ATR (Average True Range) مؤشر تقلب يقيس متوسط حجم حركة السعر اليومية على مدى 14 جلسة. لا يخبرك بالاتجاه — فقط بمقدار ما يتحرك السهم عادةً في اليوم الواحد.
ما الذي يقيسه ATR — وما الذي لا يقيسه
معظم المؤشرات تحاول تحديد الاتجاه أو توقيت الدخول. ATR مختلف تماماً: هو مقياس نطاق، لا مقياس اتجاه.
- • حجم الحركة اليومية المتوقع
- • مستوى التذبذب الحالي للسهم
- • التغيرات في طبيعة التداول
- • اتجاه السعر (صعود/هبوط)
- • توقيت الشراء أو البيع
- • التشبع الشرائي أو البيعي
المدى الحقيقي (TR) — لماذا ثلاثة مكونات؟
ATR يبدأ بحساب المدى الحقيقي لكل جلسة. الأسهم قد تفتح بفجوة سعرية كبيرة (Gap) تتجاوز نطاق اليوم السابق — لذا H−L وحده لا يكفي:
النطاق الطبيعي ليوم تداول عادي بلا فجوة.
يلتقط الفجوة الصاعدة — عندما يفتح السهم اليوم أعلى بكثير من إغلاق الأمس.
يلتقط الفجوة الهابطة — عندما يفتح السهم اليوم أدنى بكثير من إغلاق الأمس.
تنعيم ويلدر و ATR%
ATR(14) ليس مجرد متوسط بسيط لآخر 14 جلسة — بل يستخدم تنعيم ويلدر الذي يعطي وزناً أكبر للبيانات الحديثة:
المشكلة مع ATR الخام: سهم بسعر 10 جنيه يتحرك 0.3 جنيه، وسهم بسعر 100 جنيه يتحرك 2 جنيه. أيهما أكثر تذبذباً؟ الحل هو ATR%:
السهم الأول: 0.3 ÷ 10 × 100 = 3%. السهم الثاني: 2 ÷ 100 × 100 = 2%. الأول أكثر تذبذباً رغم صغر ATR المطلق.
أنظمة التذبذب — تضيّق وتوسّع
المنصة تحسب نسبة ATR القصير الأمد إلى البعيد الأمد لرصد التغيرات في طبيعة التذبذب:
ATR في المنصة
تبويب الحجم والتقلب — يظهر ATR(14) بقيمته الجنيهية، وATR% كنسبة مئوية من السعر، ونظام التذبذب إن وُجد:
القراءة السريعة تُشغّل إشارة ATR فقط عند تضيّق أو توسّع — الحالة الطبيعية صامتة. إشارة التضيّق: "التذبذب في تضيّق — قد تسبق هذه المرحلة حركة حادة في أحد الاتجاهين." إشارة التوسّع: "التذبذب في اتساع — توقع تذبذبات سعرية أوسع من المعتاد."
ATR لا يدخل في التقييم الفني (Strong Buy / Buy / Neutral / Sell / Strong Sell) لأنه محايد تماماً — لا يشير لاتجاه. دوره: قياس الحجم، لا تحديد الاتجاه.
كيف تستخدم ATR بفاعلية
بدلاً من وضع وقف الخسارة عند نقطة عشوائية، استخدم 1.5× أو 2× ATR(14). هذا يتيح للسهم تذبذبه الطبيعي دون أن تخرج من الصفقة بضوضاء السوق.
ATR% يعطيك مقياساً عادلاً بين أسهم بأسعار مختلفة. سهم بـ ATR% = 4% يومياً أكثر تذبذباً من سهم بـ ATR% = 1.5% بصرف النظر عن السعر المطلق.
عندما يرى ATR تضيّقاً، تحقق من الدعم والمقاومة القريبين والتقييم الفني. التضيّق يشير أن شيئاً ما قادم — لكن ATR وحده لا يخبرك أي اتجاه.
الفاحص يعرض ATR% لكل سهم. استخدمه لاستبعاد الأسهم شديدة التذبذب إذا كنت تفضل الاستقرار، أو للبحث عنها إذا كنت تبحث عن فرص حركة سريعة.
الأسئلة الشائعة
ما هو مؤشر ATR وماذا يقيس؟
ATR (Average True Range) مؤشر تقلب يقيس متوسط حجم حركة السعر اليومية على مدى 14 جلسة. الرقم يخبرك بـكم يتحرك السهم عادةً في اليوم — لكنه لا يخبرك بالاتجاه (صعود أم هبوط). ATR مرتفع = تذبذب واسع. ATR منخفض = هدوء. المؤشر استُحدث عام 1978 بواسطة ويلز ويلدر، المطوّر نفسه لـ RSI.
لماذا يحسب ATR المدى الحقيقي بثلاثة مكونات وليس H−L فقط؟
لأن السهم قد يفتح بفجوة سعرية (Gap) كبيرة تجاوز فيها نطاق اليوم السابق بالكامل. H−L لا يرصد هذه الفجوة لأنها تحدث بين جلستين. المكوّنان الإضافيان |H−إغلاق أمس| و|L−إغلاق أمس| يلتقطان الحالتين: الفتح بفجوة صعوداً أو هبوطاً. المدى الحقيقي هو الأكبر من الثلاثة.
ما معنى أنظمة التذبذب تضيّق وتوسّع في المنصة؟
المنصة تحسب نسبة ATR(5) ÷ ATR(14). إذا كانت أقل من 0.75 يعني أن التذبذب الأخير (5 جلسات) أهدأ بكثير من المتوسط البعيد — وهو ما يُسمى تضيّق. إذا تجاوزت 1.5 يعني أن التذبذب الأخير انفجر فجأة — وهو ما يُسمى توسّع. بين الحدّين = حالة طبيعية لا تظهر.
هل يعطي ATR إشارات شراء أو بيع؟
لا. ATR مؤشر محايد تماماً — لا يشير للاتجاه ولا يدخل في التقييم الفني للسهم (Strong Buy / Buy / Neutral / Sell / Strong Sell). دوره الوحيد: إخبارك بحجم التذبذب المتوقع لضبط نقاط الوقف والهدف، وتنبيهك عبر القراءة السريعة عند دخول السهم مرحلة تضيّق أو توسّع.
اعثر على أسهم في مرحلة تضيّق التذبذب عبر الفاحص
افتح الفاحص