VWAP هو متوسط سعر السهم خلال جلسة اليوم، مرجحاً بحجم كل صفقة — وليس متوسطاً بسيطاً للأسعار. يمثل السعر الذي تداول عنده معظم حجم اليوم، ويُستخدم كمرجع "عادل" لتقييم جودة سعر الدخول أو الخروج.
الفكرة الأساسية — متوسط مرجّح بالحجم، لا بالوقت
المتوسط البسيط لسعر اليوم (أعلى + أدنى + إغلاق ÷ 3 مثلاً) يعطي كل لحظة وزناً متساوياً بغض النظر عن حجم التداول فيها. VWAP مختلف: صفقة بحجم مليون سهم تؤثر على المتوسط أكثر بكثير من صفقة بـ100 سهم في نفس اللحظة — لأنه يعكس أين تداول معظم المال فعلياً، لا أين تحرك السعر فقط.
VWAP وVWMA-20 — تشابه بالاسم، اختلاف بالجوهر
الاسمان يحتويان "متوسط مرجّح بالحجم"، لكنهما مؤشران منفصلان تماماً في المنصة. لا تخلط بينهما:
| VWAP | VWMA-20 | |
|---|---|---|
| الفترة الزمنية | جلسة يوم واحد فقط | 20 جلسة تداول |
| إعادة الضبط | يبدأ من الصفر كل جلسة | نافذة متحركة مستمرة |
| مكانه في المنصة | أعلى شريط مدى اليوم — صفحة السهم | تبويب الاتجاه — جدول المتوسطات |
| التقييم الفني | لا يدخل | أحد المتوسطات العشرة |
| الاستخدام الأساسي | تقييم جودة سعر التنفيذ اليوم | تأكيد الاتجاه متوسط المدى |
VWAP في المنصة
يظهر مباشرةً تحت شريط "مدى اليوم" (أعلى/أدنى)، مع شارة مقارنة ملوّنة تُظهر إن كان السعر الحالي فوق أو تحت VWAP وبأي نسبة. يتحدث تلقائياً كل 15 دقيقة خلال جلسة التداول، ويعرض قيمة الإغلاق النهائية بعد إغلاق السوق.
VWAP لا يدخل في التقييم الفني — لا تخلط بينه وبين VWMA-20 الذي يظهر في تبويب الاتجاه ويدخل ضمن العشرة متوسطات المُحتسبة. VWAP مؤشر مستقل قائم بذاته لتقييم سعر اليوم فقط.
كيف تستخدم VWAP بفاعلية
إذا اشتريت أقل من VWAP فقد حصلت على سعر أفضل من متوسط تداولات اليوم. اشتريت أعلى منه؟ دفعت أكثر من "السعر العادل" — ليس خطأ بالضرورة، لكنه مقياس تنفيذ مفيد.
في الأسهم قليلة التداول، عدد صفقات محدود يمكن أن يحرّك VWAP بشكل غير تمثيلي. فائدته الحقيقية أكبر في الأسهم عالية السيولة مثل مكونات EGX30.
ابتعاد السعر بشكل كبير عن VWAP خلال الجلسة كثيراً ما يُتبع بارتداد نحوه — خاصة في الأسهم الكبيرة، لأن VWAP يعمل كمستوى جذب نفسي للمتداولين المؤسسيين.
VWAP لتقييم اليوم الحالي فقط. للاتجاه متوسط المدى استخدم VWMA-20 أو المتوسطات الأخرى في تبويب الاتجاه.
الأسئلة الشائعة
ما هو VWAP وماذا يقيس؟
VWAP (Volume-Weighted Average Price) هو متوسط سعر السهم خلال جلسة التداول اليومية، مرجحاً بحجم كل عملية تداول وليس متوسطاً بسيطاً للأسعار. الصيغة: مجموع (السعر × الحجم) ÷ إجمالي الحجم، محسوبة تراكمياً منذ بداية الجلسة. يمثل VWAP "السعر العادل" الذي تداول عنده معظم الحجم خلال اليوم.
ما الفرق بين VWAP وVWMA-20 الموجود في تبويب الاتجاه؟
مختلفان تماماً رغم تشابه الاسم. VWMA-20 متوسط متعدد الجلسات (20 يوم تداول) يدخل في التقييم الفني كأحد المتوسطات العشرة. VWAP مؤشر يومي بحت يُعاد ضبطه من الصفر كل جلسة تداول، ولا يدخل في التقييم الفني إطلاقاً — فائدته مقارنة السعر الحالي بمتوسط اليوم نفسه، لا بالاتجاه متعدد الأيام.
هل VWAP يدخل في التقييم الفني للسهم؟
لا. VWAP مؤشر سعر/حجم يومي منفصل تماماً عن التقييم الفني (Strong Buy / Buy / Neutral / Sell / Strong Sell)، الذي يعتمد على المتوسطات المتحركة متعددة الجلسات والمذبذبات فقط. VWAP يظهر فقط كمقارنة سريعة أعلى/تحت في صفحة السهم.
لماذا يظهر VWAP في بعض الأحيان دون تحديث خلال الجلسة؟
المنصة تستقبل بيانات EGID كل 15 دقيقة خلال جلسة التداول (10:15–14:45 بتوقيت القاهرة)، فـVWAP يتحدث على شكل نقاط متقطعة كل 15 دقيقة وليس لحظياً بلحظة كل صفقة. خارج ساعات التداول، أو قبل تحديث بيانات اليوم، يعرض VWAP آخر قيمة مستقرة من الجلسة السابقة.
راقب VWAP لحظياً على صفحة أي سهم في البورصة المصرية
افتح الفاحص