MACD (Moving Average Convergence Divergence) مؤشر زخم يقيس الفرق بين متوسطين أسيين — EMA12 وEMA26. المنصة تحسبه يومياً بإعدادات (12, 26, 9) وتعرض ثلاثة قيم في التبويب الثاني لصفحة كل سهم: خط MACD، خط الإشارة، والمدرج التكراري.
المكونات الثلاثة لـMACD
MACD ليس رقماً واحداً — هو ثلاثة أرقام تقرأ معاً:
١
خط MACD
EMA12 − EMA26. فوق الصفر = زخم صاعد. تحت الصفر = زخم هابط. لونه أخضر إذا كان موجباً وأحمر إذا كان سالباً في المنصة.
٢
خط الإشارة (Signal)
EMA9 لخط MACD. أبطأ منه فيعمل كمرشح. التقاطع بين الخطين هو الإشارة الأساسية.
٣
المدرج التكراري (Histogram)
خط MACD − خط الإشارة. يقيس قوة الزخم وسرعة تغيره. موجب = الزخم الصاعد يتسارع. سالب = الزخم الهابط يتسارع. هذا هو الرقم الأهم في التقييم الفني.
إشارة التقاطع: عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة للأعلى = إشارة صاعدة. عندما يهبط تحته = إشارة هابطة. المنصة تتحقق من أن الفارق بين الخطين يتجاوز 5% من قيمة الإشارة لتصفية الإشارات الضعيفة.
كيف تحسب المنصة MACD؟
الحساب في أربع خطوات بسيطة:
١
EMA12: متوسط متحرك أسي لآخر 12 جلسة — يستجيب بسرعة للتحركات الحديثة. يحتاج ≥ 12 جلسة.
٢
EMA26: متوسط متحرك أسي لآخر 26 جلسة — أبطأ وأكثر استقراراً. يحتاج ≥ 26 جلسة.
٣
خط MACD = EMA12 − EMA26. هذا الفرق هو جوهر المؤشر.
٤
خط الإشارة = EMA9 لخط MACD. يحتاج 9 قيم إضافية بعد أول MACD = 34 جلسة كحد أدنى لعرض المؤشر كاملاً.
المدرج التكراري
خط MACD − خط الإشارة
موجب = MACD فوق الإشارة (زخم صاعد) · سالب = MACD تحت الإشارة (زخم هابط)
كيف تقرأ إشارات MACD؟
| الحالة |
المدرج |
التفسير |
| MACD فوق الإشارة |
+موجب |
زخم صاعد — يُفضّل الاتجاه الصاعد |
| MACD تحت الإشارة |
−سالب |
زخم هابط — يُفضّل الاتجاه الهابط |
| كلاهما فوق الصفر |
— |
الاتجاه العام صاعد (EMA12 > EMA26) |
| كلاهما تحت الصفر |
— |
الاتجاه العام هابط (EMA12 < EMA26) |
| تقاطع صاعد |
↑ تحول |
MACD يتجاوز الإشارة للأعلى — بداية زخم صاعد |
| تقاطع هابط |
↓ تحول |
MACD يهبط تحت الإشارة — بداية زخم هابط |
تنبيه: MACD مؤشر متأخر لأنه مبني على متوسطات متحركة. التقاطعات تأتي بعد بداية الحركة، ليس قبلها. في الأسواق المتذبذبة يعطي إشارات كاذبة متكررة.
MACD في المنصة
التبويب الثاني — الزخم
في صفحة أي سهم، التبويب الثاني (الزخم) يعرض ثلاثة أرقام: خط MACD، خط الإشارة (EMA 9)، والمدرج التكراري. اللون أخضر إذا كان الرقم موجباً وأحمر إذا كان سالباً.
القراءة السريعة
إذا كان الفرق بين خط MACD وخط الإشارة يتجاوز 5% من قيمة الإشارة، تظهر جملة في القراءة السريعة: "MACD فوق خط الإشارة — زخم صاعد يتشكّل" أو "زخم هابط يتشكّل". الفلتر يمنع الإشارات الضعيفة من الظهور.
التقييم الفني
المدرج التكراري فقط هو الذي يدخل في التقييم الفني:
| حالة المدرج |
التأثير في التقييم |
| مدرج موجب (+) |
+1 نقطة |
| مدرج سالب (−) |
−1 نقطة |
| مدرج = صفر |
0 نقطة |
نصائح عملية
اقرأ MACD مع RSI معاً. إذا كان RSI تحت 30 (تشبع بيع) والمدرج بدأ يتحول للموجب — هذا التوافق بين المؤشرين أقوى بكثير من أي منهما منفرداً.
لا تعتمد على التقاطعات وحدها في سوق متذبذب. في فترات الترقب أو الركود تتكرر التقاطعات بسرعة دون حركة سعرية حقيقية. ابحث عن تقاطع فوق/تحت خط الصفر للإشارة الأقوى.
المدرج التكراري يسبق التقاطع. عندما يبدأ المدرج في التقلص (يتناقص من الموجب نحو الصفر) قبل حدوث التقاطع — هذا تحذير مبكر أن الزخم يضعف.
ابدأ بـRS30 قبل MACD. استخدم الفاحص لتصفية الأسهم القوية (RS30 إيجابي، Leading/Improving)، ثم ادخل على صفحة السهم لقراءة MACD — هكذا تحلل الزخم في الأسهم التي تستحق الاهتمام فعلاً.
ابحث عن الأسهم بزخم MACD صاعد
فاحص RS30 يرتب الأسهم حسب الزخم — ادخل على أقوى الأسهم لقراءة MACD في التبويب الثاني
افتح الفاحص
