ما هو مؤشر EGX30 وماذا يقيس؟

EGX30 مؤشر يتتبع أداء 31 سهماً من الأكبر والأكثر سيولةً في البورصة المصرية. يُحسب بالترجيح بالقيمة السوقية للأسهم الحرة (Float-Adjusted Market Cap) — كلما كانت قيمة الشركة أكبر كان وزنها في المؤشر أعلى. يُعاد تشكيل المؤشر كل ثلاثة أشهر.

ما هو أكبر مكوّن في مؤشر EGX30؟

البنك التجاري الدولي (COMI / CIB) هو الأثقل وزناً بـ31.92% من المؤشر — أي أن كل صعود أو هبوط في سهم CIB يؤثر في EGX30 بنسبة تقترب من الثلث. المكوّن الثاني هو مجموعة طلعت مصطفى (TMGH) بـ11.38%. الخمسة الأوائل معاً يمثلون 62.2% من المؤشر.

ما الفرق بين EGX30 وEGX70 وEGX100؟

EGX30 يضم 31 سهماً مرجحة بالقيمة السوقية — الأكبر والأكثر سيولة. EGX70 يضم 70 سهماً بأوزان متساوية (EWI) — أشمل وأكثر توازناً. EGX100 يجمع الاثنين (100 سهم بأوزان متساوية). EGX30 يهيمن عليه القطاع المصرفي والعقاري، بينما EGX70 يعطي وزناً أعلى لشركات القطاعات الأخرى.

كيف يرتبط EGX30 بمؤشر RS30 في المنصة؟

RS30 (القوة النسبية 30 يوماً) يقيس أداء كل سهم مقارنةً بـEGX30 خلال آخر 30 جلسة. إذا ارتفع سهم بنسبة 15% بينما ارتفع EGX30 بنسبة 8% فقط، فـRS30 موجب ويُصنَّف السهم في مربع رائد. EGX30 هو المرجع الذي يُحدد ما إذا كان السهم يتفوق على السوق أم لا.

هل EGX30 يمثل البورصة المصرية كلها؟

لا. EGX30 يمثل فقط 31 سهماً من أصل 235 في السوق الرئيسي. كما أن تركيبته مرجحة بالقيمة السوقية مما يجعل المصارف الكبيرة والشركات العقارية تهيمن عليه. مؤشر EGX70 (70 سهماً بأوزان متساوية) أوسع تمثيلاً للسوق، لكن EGX30 يبقى المقياس الأكثر تداولاً ومتابعةً.

مؤشر EGX30 — التركيبة والأوزان وكيف يُحسب

EGX30 يتتبع 31 سهماً من الأكبر والأكثر سيولةً في البورصة المصرية، مرجحة بالقيمة السوقية للأسهم الحرة. هو المؤشر الرئيسي لقياس أداء السوق — وهو نفس المرجع الذي يُستخدم لحساب مؤشر RS30 في المنصة.

كيف يُحسب EGX30؟

المؤشر مرجّح بالقيمة السوقية للأسهم الحرة — أي الأسهم المتاحة للتداول العام فعلاً (تُستبعد حصص الحكومة والمستثمرين الاستراتيجيين). كلما كانت قيمة الشركة في السوق أكبر، كان وزنها في المؤشر أعلى. يُعاد تشكيل المكوّنات وتحديث الأوزان كل ثلاثة أشهر.

سهم مكوّن

31.9%

وزن CIB وحده

62%

وزن أكبر 5 أسهم

المؤشر مرجّح لا متساوي الأوزان — ليس كل سهم بنفس التأثير. سهم COMI (CIB) وحده يساوي ما يقارب ثلاثة أضعاف المكوّنات الـ26 الأصغر مجتمعةً.

المكوّنات الـ31 وأوزانها الفعلية

البيانات محدّثة يومياً من قاعدة بيانات المنصة:

#	الرمز	الشركة	الوزن
1	COMI	البنك التجاري الدولي (CIB)	31.92%
2	TMGH	مجموعة طلعت مصطفى القابضة	11.38%
3	EAST	الشرقية للدخان (Eastern Co)	6.85%
4	FWRY	فوري للمدفوعات الإلكترونية	6.15%
5	ETEL	المصرية للاتصالات	5.90%
6	EFIH	إي فاينانس للاستثمارات الرقمية	4.71%
7	ABUK	أبوقير للأسمدة	3.29%
8	HRHO	مجموعة إي إف جي القابضة	3.23%
9	ADIB	مصرف أبو ظبي الإسلامي	2.91%
10	ORAS	أوراسكوم كونستراكشون	2.14%
11	EFID	إيديتا للصناعات الغذائية	2.03%
12	CCAP	القلعة للاستشارات المالية	1.73%
13	PHDC	بالم هيلز للتعمير	1.71%
14	VLMR	فالمور القابضة (دولار)	1.67%
15	BTFH	بلتون المالية القابضة	1.53%
16	EGAL	مصر للألومنيوم	1.31%
17	GBCO	جي بي أوتو	1.24%
18	ORHD	أوراسكوم للفنادق والتنمية	1.24%
19	MCQE	مصر للأسمنت - قنا	1.00%
20	ISPH	ابن سينا فارما	0.98%
21	JUFO	جهينة للصناعات الغذائية	0.87%
22	HELI	مصر الجديدة للإسكان والتعمير	0.86%
23	RAYA	راية القابضة للتكنولوجيا	0.84%
24	AMOC	الإسكندرية للزيوت المعدنية	0.83%
25	RMDA	العاشر من رمضان للصناعات الدوائية (راميدا)	0.68%
26	EMFD	إعمار مصر للتنمية	0.64%
27	ORWE	النساجون الشرقيون	0.61%
28	VLMRA	فالمور القابضة (جنيه)	0.60%
29	OIH	أوراسكوم للاستثمار القابضة	0.44%
30	ARCC	الشركة العربية للأسمنت (ACC)	0.38%
31	EGCH	الصناعات الكيماوية المصرية (كيما)	0.33%

المجموع: 100.00%

هيمنة CIB — ما تعنيه عملياً

وزن COMI (البنك التجاري الدولي) البالغ 31.92% له تأثير مباشر على قراءة EGX30:

إذا هبط CIB بـ10%، يتراجع EGX30 بحوالي 3.2% بسبب CIB وحده — حتى لو ارتفعت معظم الأسهم الأخرى.

أكبر 5 أسهم (COMI، TMGH، EAST، FWRY، ETEL) تمثل 62.2% من المؤشر. بقية الـ26 سهماً تشترك في 37.8% فقط.

سهم مثل EGCH (كيما) بوزن 0.33% يحتاج ارتفاعاً بـ97% ليعادل تأثير ارتفاع CIB بـ1%.

لهذا السبب EGX30 ليس مقياساً "ديمقراطياً" للسوق — هو مقياس مرجّح يعكس بشكل رئيسي أداء الشركات الكبيرة. عندما تتساءل "كيف السوق اليوم؟" فأنت في الغالب تسأل "كيف حال COMI وTMGH وEAST؟"

EGX30 مقابل EGX70 مقابل EGX100

المؤشر	عدد الأسهم	طريقة الترجيح	ما يمثله
EGX30	31	قيمة سوقية للأسهم الحرة	الأكبر والأكثر سيولة — يهيمن عليه البنوك والعقارات
EGX70	70	متساوي الأوزان (EWI)	أوسع تمثيلاً — كل سهم له نفس الوزن
EGX100	100	متساوي الأوزان (EWI)	يجمع EGX30 + EGX70 بأوزان متساوية

ملاحظة في المنصة: قاعدة البيانات تحفظ المؤشرات بأسماء EGX30 وEGX70EWI وEGX100EWI — ليس EGX70 أو EGX100 مباشرةً.

EGX30 كمرجع لـRS30

مؤشر RS30 في المنصة يقيس كل سهم مقارنةً بـEGX30:

RS30 = عائد السهم (30 جلسة) − عائد EGX30 (30 جلسة)

إذا ارتفع سهم +20% وارتفع EGX30 +8% → RS30 موجب → مربع رائد

إذا ارتفع سهم +5% وارتفع EGX30 +8% → RS30 سالب → مربع متأخر

لأن EGX30 مرجّح بالقيمة السوقية، قد يرتفع السهم الصغير 10% ويظل RS30 سالباً إذا كانت الأسهم الكبيرة (CIB، طلعت مصطفى، إيسترن) ارتفعت بشكل أقوى. هذا طبيعي — RS30 يقيس التفوق على السوق كما يراه المستثمر الكبير.